呼喇喇似大厦倾，昏惨惨似灯将尽。从前有如烈火烹油、鲜花着锦一般的P2P网贷仍是走到了止境。
顶峰时期多达5000家P2P网贷渠道在经过多轮雷潮、查看、整改、关停并转之后，总算在本年11月中旬被清零。看似简略的数字消逝背面却伴跟着出借人的苦楚血泪、监管的痛下决心和渠道的苦楚挣扎，就如业界最初所意料的那样，只要极少数的头部渠道完结了成功转型。
接近年底，美股第三季度财报季也进入了结尾。本文将以近期已发布2020年三季报的7家美股上市的金融科技公司为样本，剖析讨论网贷清零布景下，已上市金融科技公司团体转型过程中呈现的特征。
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公司 |
收入 |
净利润 |
促进告贷 |
逾期率 |
科技事务收入占比 |
组织资金占比 |
最新股价 |
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360数科
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37亿 |
12.9亿 | 660亿 | M3
1.96% |
28% |
/ |
11.83美元 |
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乐信
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32亿 | 5亿 |
483亿 |
M3 2.6% |
36% |
/ |
6.58美元 |
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信也科技
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17.93亿 | 5.97亿 | 170亿 |
低于4% |
/ |
100% |
2.29美元 |
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小赢科技
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5.598亿 | -1.014亿 | 80.27亿 |
M3 4.62% |
/ |
100% |
2.34美元 |
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嘉银金科
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4.01亿 | 8835万 | 33.3亿 |
/ |
/ |
100% |
3.88美元 |
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迷人金科
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10.23亿 | 7980万 | 32亿 |
/ |
/ |
/ |
3.75美元 |
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陆金所 |
130.76亿 | 21.57亿 | / | M3
1.5% |
/ |
/ |
14.63美元 |
1.收入反弹，科技事务占比提高
三季度以来，各渠道收入规划较二季度均有显着添加，其间陆金所的营收数据一骑绝尘，到2020年9月30日，陆金所控股总收入达人民币130.76亿元，同比添加10.5%。
而嘉银金科营收数据较疫情初期有大幅反弹，三季度嘉银金科收入4.01亿元，环比添加63.8%；净利润8835万元，环比大增115.1%。
而360数科是7家公司中仅有完结三季度收入与净利润同比双添加的，财报显现，360数科三季度完结营收37亿元，同比增43.4%；非美会计准则（Non-Gaap）净利润12.9亿元，同比增70.4%。
值得注意的是，科技事务在渠道全体收入中的占比不断提高，使用科技服务To B的才能也不断增强。
其间，360数科科技事务收入占比提高至28%，使用科技手法，360数科在特定场景下为金融组织降低了20%的获客本钱，提高了25%的投入产出比。
财报数据显现，三季度，乐信渠道服务及科技收入达11.3亿元，占收入比重达36%。其间，无危险To B科技收入6.14亿，同比大增159%。新增交易额中，不承当危险的科技助贷形式占比已扩展至40%，并且这一份额还在持续添加。
清楚明了的是，科技赋能使360数科与乐信走上了和其他渠道天壤之别的路途，在转型之路上，科技特点也加大了渠道在营收、股价等方面两极分化的态势。
2.网贷清退，逾期率进一步下降
三季度以来，360数科、乐信、信也科技等头部渠道促进告贷额度持续走高。
360数科三季度促进告贷发放660亿元，同比增17.9%；乐信三季度促进告贷额483亿元，同比添加30.6%，信也科技三季度促进告贷额度也坚持在百亿量级。
一起，小赢科技、嘉银金科、迷人金科等渠道促进告贷规划显着下降，其间，迷人金科三季度促进告贷总额为32亿元，同比减少了近七成，这与监管对P2P提出的“三降”要求不无关系，渠道适应监管，自动操控事务添加。
网贷存量整理方面，信也科技9月已完结存量事务的清零和退出，现在已成功转型助贷；嘉银金科旗下网贷渠道你我贷在本年11月10日在贷余额已悉数清零，一切出借用户的本金和预期收益均已得到兑付；到三季度末，陆金所P2P前史存量事务在客户财物总规划的占比从上一年同期的39%降至8.5%。
除此之外，各大渠道也迎来了逾期率的遍及下降。到2020年9月30日，陆金所一般无典当告贷90天以上的逾期率为1.5%，已康复至疫情前水平；360数科三季度M3+逾期率降至1.96%；而乐信三季度超越90天的逾期率为2.6%，FDP7逾期率也从上季度2.32%降至1.82%；信也科技财报显现，三季度终究逾期率估计将低于4%，且跟着微观经济环境逐步向好，这个数字在本年年底将进一步优化至3.5%左右。
到2020年9月30日，小赢科技渠道未归还告贷中31-90天和91-180天的逾期率别离为2.13%和4.62%，环比二季度别离下降了39.6%和51.0%，与上一年同期相比也坚持了稳中有降的趋势。
除了三季度新冠疫情好转的原因之外，财物危险下降也反映出渠道风控战略的调整和风控才能的提高。
3.免于退市，股价上升靠并股
此前，动点科技曾报导2017 年~2019 年期间会集赴美上市的一批金融科技股纷繁破发，乃至多家渠道接近退市。
作为被纽交所正告退市的目标之一，小赢科技的股价在11月上旬仍处在1美元红线以下，想到纽交所给出的所剩不多的股价调整期，让人不由为之捏一把汗。
眼看退市在即，没想到状况却呈现了回转。在三季报发布的2天后，小赢科技宣告从头契合纽交所最低股价上市法令。但是，股价的上调并非受到了三季度成绩的提振，而是由于小赢采用了并股的战略。
11月10日，小赢科技宣告改变ADS兑换份额，由此前的1份ADS等于2股A类普通股改变为1份ADS等于6股A类普通股。从ADS持有人的视点来看，ADS份额的改变将会发生与三分一的反向ADS切割相同的效果，也便是将每10股并为3.33股，这样一来小赢每股ADS调整后的交易价格将变为之前的3倍左右。
与拆股不同，并股能够将价格低、股数多的股票并为价格高、股数少的股票。这一招是上市公司用于逃避退市的惯例操作， 尽管并不光荣却仍然见效了。
一番操作下，到12月4日美股收盘，小赢的股价现已回到2.34美元。
除了小赢，简普科技也靠改变ADS比率从头取得并坚持在纽交所上市的资历。而此前被经侦立案的微贷网由于日常催收和回款已回归正常，累计归集资金近30亿元，近期股价也上升至1美元以上。
全体来看，现在除了10月底刚上市的陆金所以外，其他多家金融科技公司的股价虽仍处于破发状况，但已较年头低位有显着上升。
关于已上市的金融科技公司来说，P2P清零意味着渠道有必要寻求多元化的添加，而嘉银金科、信也科技等渠道三季报所显现出的用户生长战略和财物质量的改进也在拯救投资者的决心，这也对渠道转型的胜败起着至关重要的效果。